每次比特币下跌，都是巨头高卖低买的“发财”套路

加密货币爱好者了解数字货币的价格经常波动，多年来，许多交易者都能够充分利用这些波动。

从本质上讲，如果交易者可以猜测每个比特币的高价并卖出他们的比特币，他就可以通过在底部买回来获得更多的硬币。

有一群特殊的比特币持有者一次又一次地利用这些波动成为比特币前 100 名最富有的人。这个群体也被称为比特币鳄鱼。有时他们的资产可以用来“推动市场”。

根据从 Bitinfocharts.com 收集的数据，在过去 65% 的跌幅中，前 100 个最富有的 BTC 地址中的绝大多数都没有损失任何资金，事实上，他们的 BTC 堆栈呈指数级增长。

价格下跌 65% 给鳄鱼更多的 BTC

自 2016 年以来，最富有的比特币地址已经获得了指数级数量的硬币。

例如，当前持有 167,000 BTC 的一个地址是最多比特的所有者。该钱包大约在两年前开始收集 BTC，当时该地址记录了价值约 840 美元的 BTC。现在钱包里有价值 14 亿美元的 BTC，因为他自进入市场以来已经收集了数千枚硬币。巧合的是，比特币巨头每次价值翻倍都能准确卖出，然后在底部买入更多的 BTC。

2017 年，6 次下跌使 BTC 损失了超过 30% 的价值，而鳄鱼每次都赚了更多的钱。

鳄鱼可能已经结成联盟，成为最大的博彩公司

除了沉睡多年的钱包外，许多最富有的比特币地址都遵循相同的模式。这些比特币鳄鱼能够在恰当的时间捕捉高点和低点以积累更多的比特币。通过前 100 个最富有的地址，许多人在 2017 年 11 月至 2017 年 12 月期间一次卖出了数千个 BTC。

比特币有很多巨头追随，你经常可以看到有关这些市场动态的论坛帖子和 Twitter 对话，以及随后的抛售。例如，2017 年 11 月 12 日，当加密货币达到新高时，区块链技术爱好者注意到有 25,000 BTC 被发送到 Bitfinex 交易所。

图片由数字长城提供

很长一段时间以来，最富有的比特币持有者一直是一个有争议的话题。主流媒体假设 1000 个地址拥有超过 40% 的市场份额，一些投机者认为这些巨头可以相互连接，这可能会导致 BTC 市场的巨大波动。 Multicoin Capital 的管理合伙人 Kyle Samani 相信这一理论，并指出：

“我认为有数百名比特币持有者持有大量比特币，他们都可以相互交流。”

< 然而，去年秋天发布的一份研究报告显示，“1000 人拥有 40% 的 BTC 市场”的假设是错误的。根据 Bambou Club 收集的数据，目前很多通过钱包和地址来分析比特币财富分布的模型普遍不合理。 Bambou Club 表示，大多数数据估计的问题在于他们没有认识到所有者/钱包和地址不一定是 1:1:1。

交易分析团队 Bambou Club 指出：“也就是说，一个人只有一个钱包使用一个比特币地址是不正确的。一开始比特币套路，一个人可能持有多个比特币钱包，而一个钱包可以使用多个比特币地址。 （实际上，为了匿名，每次使用钱包时都会创建一个新地址。）所以，关系可以是 1:many:many。”

数据来源：Bambou，俱乐部分布数据显示，拥有 15 个 BTC 的个人属于 1% 的类别。

拥有 15 BTC 的个人可能已经进入前 1%

Bambou Club 分布数据显示，拥有 15 个 BTC 的人已经可以进入前 1%。

俱乐部推导出全球财富分布和全球比特币数量的所有权，研究人员随后绘制财富分布图，计算出更好的比特币分布分析。据研究，比特币拥有者超过 2500 万，而在最富有的比特币拥有者中，前 30% 需要 0.153 个比特币。

数据显示，个人只需拥有 15 个 BTC 即可成为全球前 1% 的比特币持有者。

但是，主流媒体对 1% 比例的描述，有点偏向于根据分析方法得出不同的结果。我们不知道这些鳄鱼是否在共同推动价格上涨。但我们知道，在过去几年的各种市场波动过程中，尤其是过去70%的跌幅，很多人都登上了比特币财富榜。

《人民日报》为虚拟货币市场降温

2018年，中国虚拟数字货币将面临更严格的监管。

中国从1994年就禁止虚拟货币交易，但到了2017年下半年，中国的交易所开始向海外转移，进入市场的人越来越多。

新年快到了。近期，人民日报、新华社等纷纷发文批评当前虚拟货币市场过热。

以下是人民日报发表的《“新币”热要降温（金海观潮）》一文对投资者和企业的警示：

对于投资 就人们而言，冷却“比特币”只是让他们有时间冷静思考。随着世界各国政府重视加强对虚拟货币领域的监管，部分境外交易平台因合规风险明显而被限制准入，部分境外交易平台可能被所在国政府强行取缔。一个漂亮的“出口”可能是一个陷阱，仅仅因为有人用它来致富，就不应该被认为是正确的投资方法。投资者仍需积极增强风险意识，时刻保持理性，远离各类非法金融活动。

对于企业而言，任何创新都必须建立在合法合规的基础上。无论是实现新币的价值，还是致力于区块链技术的应用，有些人可能只是靠着火热的概念尝到了甜头，但还有更多的流血事件，那些只是为了吸引眼球，靠炒作赚钱的想法终将破灭。只有扎扎实实做研究，聚焦主业或技术本身，用产品说话比特币套路，才是企业长远发展的正道。

所以明年，国内投资者和公司也知道该怎么做了。